宝钢包装（601968）6月11日新股上市定位分析_1

宝钢包装（601968）6月11日新股上市定位分析：

【基本信息】

股票代码 601968 股票简称 宝钢包装

申购代码 780968 上市地点 上海证券交易所

发行价格(元/股) 3.08 发行市盈率 22.93

市盈率参考行业 金属制品制造业 参考行业市盈率(最新) 64.33

发行面值(元) 1 实际募集资金总额(亿元) 6.42

网上发行日期 2015-06-03 (周三) 网下配售日期 2015-6-2、6-3

网上发行数量(股) 187,500,000 网下配售数量(股) 20,833,300

老股转让数量(股) 总发行数量(股) 208,333,300

申购数量上限(股) 62,000 申购资金上限(万元) 19.096

顶格申购需配市值(万元) 62.00 市值确认日 T-2日(T:网上申购日)

【申购状况】

中签号公布日期 2015-06-08 (周一) 上市日期 2015-06-11 (周四)

网上发行中签率(%) 0.4530 网下配售中签率(%) 0.1077

网上冻结资金返还日期 2015-6-8 周一 网下配售认购倍数 928.87

初步询价累计报价股数(万股) 2238650.00 初步询价累计报价倍数 153.51

网上每中一签约(万元) 68 网下配售冻结资金(亿元) 596.03

网上申购冻结资金(亿元) 1274.75 冻结资金总计(亿元) 1870.77

网上有效申购户数(户) 3107563 网下有效申购户数(户) 133

网上有效申购股数(万股) 4138792.30 网下有效申购股数(万股) 1935150.00

【公司简介】

高端金属包装产品的研制、生产与销售。

筹集资金将用于的项目 序号 项目 投资金额(万元)

1 上海宝钢制盖有限公司轻质环保型易开盖项目 12011.79

2 上海宝钢包装股份有限公司中心实验投资项目 7943.65

3 成都宝钢制罐有限公司钢制二片易拉罐生产线技术改造项目 3913

4 武汉宝钢制罐有限公司二期建设项目 32949.75

5 河北宝钢制罐北方有限公司二期新增二片铝罐生产线项目 27626.48

投资金额总计 84444.67

超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) -20278.01

投资金额总计与实际募集资金总额比 131.60%

【机构研究】

财富证券：宝钢包装合理估值为18-20倍PE

按公开发行20,833.33万新股摊薄，预计公司2015-2017 年每股收益分别为0.17元、0.2元和0.25元，给予公司2016年业绩18-20倍PE，估值区间为3.6-4元

海通证券：宝钢包装合理估值为7.20-10.80元

基于公司未来募投项目产能释放， 我们预测公司2015-2017 年归母净利润分别为1.54,1.90,2.39 亿元，对应摊薄EPS 为0.18,0.23,0.29 元。参考可比公司估值情况，给予公司2015 年40-60 倍PE，对应合理价格区间为7.20-10.80 元。