【推荐】IPO募资连续三月超500亿有新股破发逾202016年发行多少新股

香港万得通讯社报道，随着注册制的平稳运行，今年以来A股IPO募资金额突破3500亿元，与此同时，新股的扎堆发行，上市后的表现也出现巨大分化，今年以来上市新股已现4只破发。

IPO数持续高位

以当前发行计划测算，9月份有57只新股已经发行或即将发行，募资金额超过500亿元；8月份有63只新股发行，单月发行数创历史新高，同时募资金额超600亿元；而7月份的募资金额同样高达1000亿元。从当前发行节奏来看，10月份并未有放缓迹象。

事实上，自2016年新股发行重启以来，新股发行呈现较大波动，前一个发行高峰是2016年下半年至2017年底，2019年下半年以来，新股发行进入新一轮高峰。

9月18日晚间，上交所发布科创板上市委审议结果，同意蚂蚁集团科创板首发上市。市场预计蚂蚁将募资350亿美元左右，或成为全球史上规模最大的IPO。不过，有业内人士分析认为，按蚂蚁A+H双市场发行的设计，以及科创板的战略配售安排惯例，蚂蚁实际在A股的发行规模将远低于这个数字，预计不会超过88亿美元。即使按照科创板80亿美元左右的募资额计算，蚂蚁集团一家公司募资就达600亿元人民币左右，10月份发行的话，市场仍将面临较大的资金面压力。

若按年度计算，截至目前，A股公司IPO融资规模已经超过3500亿元，为2014年以来最高募资额，考虑到今年还有3个多月时间，实际融资规模有望继续增长。

科创板募资额大幅领先

从今年以来各板块首发募资金额来看，其中，科创板募资1856亿元，位居首位；主板募资876亿元仅随其后；创业板和中小企业板募资金额靠后。科创板募资金额超过主板+创业板+中小企业板。

28公司超募逾5亿元

除了整体募资金额较高外，部分公司超募金额同样较大。随着科创板、创业板注册制的推进，市场化定价也让部分公司超募金额大幅增加。Wind统计显示，今年以来，上市公司IPO累计超募金额超过600亿元，其中有28家公司超募金额超过5亿元，其中，中芯国际-U超募金额达300多亿元，康希诺-U、石头科技、福昕软件、稳健医疗、君实生物-U、爱美客、圣湘生物、思瑞浦、华润微、奕瑞科技、安克创新、锋尚文化等公司超募金额均超过10亿元。

8月以来上市新股4只破发

Wind统计显示，今年以来上市的公司中，凯赛生物、瑞联新材、时空科技、锋尚文化等4家公司股价已破发，且都是8月份以后上市公司。与此同时，13家公司较发行价涨幅低于20%，亦面临较大破发压力。

作为破发幅度最大的凯赛生物，8月13日在科创板挂牌上市，当天高开低走，截至收盘上涨3.32%，随后十多天震荡下跌，截至9月22日收盘，股价报收于101.90元，较133.45元的发行价跌幅超过20%。

资料显示，凯赛生物是一家以合成生物学等学科为基础，利用生物制造技术，从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业。公司目前实现商业化生产的产品主要聚焦聚酰胺产业链，为生物基聚酰胺以及可用于生物基聚酰胺生产的原料，包括DC12（月桂二酸）、DC13（巴西酸）等生物法长链二元酸系列产品和生物基戊二胺，是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。

从公司业绩表现来看，2018年和2019年连续两年业绩增速放缓，与此同时，公司发行市盈率较高，也是股价大幅下跌的一个重要原因。

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